Strategia 30% short 70% long ma za zadanie częściowo chronić kapitał ulokowany na rynku akcyjnym oraz wypracować dodatni wynik na rynku, który nie ma wyraźnego trendu. Składa się w 70% z najwyżej ocenionych funduszy inwestujących w polskie akcje oraz w 30% w fundusze naśladujące indeks WIG20 short, który zyskuje podczas spadków indeksu WIG20. Podział strategii na fundusze zyskujące na wzrostach i spadkach na polskiej giełdzie daje jej szanse na zarabianie w momencie braku wyraźnego trendu.
Strategia na tle indeksu WIG
Strategia nie ma określonego benchmarku, ale zestawiamy jej wyniki z indeksem WIG, żeby sprawdzić, czy można zarabiać na rynku bez wyraźnego trendu. Od początku roku indeks WIG nie podąża w konkretnym kierunku. Dynamiczne wzrosty z początku roku zostały wyzerowane po szybkim spadku w pierwszych tygodniach maja. Mozolne odrabianie strat w czerwcu załamało się pod koniec lipca i obecnie indeks znajduje się niewiele niżej niż na początku roku (-1,15% YTD). Strategia 30% short 70% long wystartowała 21 lutego 2019 r. Do 13 sierpnia wypracowała 1,92%. W analogicznym okresie indeks WIG stracił 4,86%. Wynik strategii jest, więc wyższy o 6,78 p.p.
W strategii znajdują się tylko najlepsze fundusze
Raz w miesiącu weryfikujemy założenia strategii. Dopóki część zarabiająca na spadkach nie odchyli się o +/- 10%, to nie zmieniamy jej udziału. Kolejną dopuszczalną zmianą jest korekta funduszy i eliminacja nieefektywnych na rzecz funduszy najwyżej ocenionych w rankingu. W tym miesiącu usunęliśmy 2 fundusze, których efektywność spadła i zastąpiliśmy je IPOPEMA Akcji (IPOPEMA SFIO) (A) oraz Rockbridge Akcji Małych i Średnich Spółek (Rockbridge FIO Parasolowy). Obecny skład strategii znajduje się w tabeli poniżej.
Tabela 1. Skład strategii 30% short 70% long
Źródło: targeto.pl
Wykres 1. Wynik strategii 30% short 70% long
Źródło: targeto.pl
Od ostatniej aktualizacji z lipca wynik spadł o 1,38 p.p. Wynikało to ze spadków w sektorze małych i średnich spółek, w którym około 45% strategii było ulokowane. Indeks WIG20 od ostatniej aktualizacji stracił 7,8%, dzięki czemu na części zarabiającej na spadkach zamortyzowaliśmy skalę przeceny na całej strategii. Innymi słowy ,udało się częściowo ochronić kapitał podczas przeceny na giełdzie i spełnić założenie strategii. 30% short 70% long traktujemy wyłącznie w kategoriach informacyjnych i edukacyjnych, więc nikt nie powinien tylko na jej podstawie podejmować decyzji inwestycyjnych.
Zalogowani użytkownicy targeto.pl mogą stale obserwować aktualne wyniki strategii pod tym linkiem.
