Złoto na długo przed okresem spisanej historii było drogocennym i poszukiwanym metalem szlachetnym używanym w biciu monet, jubilerstwie, sztuce i zdobieniach. Wciąż jest metalem najbardziej pożądanym przez człowieka. Na jego ceny wpływa wiele zmiennych. Każdy, kogo uwagę zwraca inwestowanie w złoto, powinien poznać najważniejsze zależności.
Złoto już w starożytności było symbolem bogactwa i władzy. Zachwyt nad nim pojawia się także w Starym Testamencie. W średniowieczu było wykorzystywane jako najpopularniejszy środek płatniczy. Złoto było zawsze ważnym elementem gospodarki, stanowiło zabezpieczenie realnej wartości papierowego pieniądza.
Pieniądze bez złota, ale nie bez wartości
Dzięki oparciu dolara na parytecie złota w 1944 r. stał się on globalną walutą. Jednak nie trwało to długo. Niecałe 30 lat później, za prezydentury Richarda Nixona, wstrzymano wymianę dolara na złoto.
Dziś już praktycznie żadna waluta nie ma nic wspólnego ze złotem, a świat zadrukowywany jest pustym pieniądzem. Od tamtej pory regularnie toczy się debata nad tym, czy świat powinien wrócić do parytetu złota. Jednak ta teoria ma tak samo dużo zwolenników, co przeciwników.
Złoto lekarstwem na niepokoje
Złoto jako instrument finansowy cieszy się dużą popularnością wśród inwestorów – szczególnie podczas niepokoju na rynkach finansowych i arenie międzynarodowej.
Oprócz popularności inwestycyjnej, złoto do dziś jest bardzo cenionym surowcem w branży biżuteryjnej, która absorbuje 50% całego popytu na metal.
Kolejnym rynkiem, który pochłania 40% całego surowca, jest rynek fizyczny. Nabywcami są przede wszystkim banki centralne i osoby fizyczne. Pozostała część wykorzystywana jest w przemyśle np. w stomatologii.
Złoto jako surowiec ma ograniczone zasoby wydobycia. Ilość wydobytego kruszcu kształtuje się na poziomie 190 000 000 kg, a szacowany poziom złota do wydobycia to 54 000 000 kg.
Te 4 czynników wpływają na cenę złota – poznaj je!
Chcąc zainwestować w złoto, musimy być świadomi, że na cenę metalu wpływa wiele czynników. Omawiamy 4 najważniejszye, które warto obserwować, gdy chcemy inwestować w złoto.
1 Cena dolara a cena złota
Pierwszym, podstawowym jest zależność między ceną złota a dolarem amerykańskim. Złoto jest ujemnie skorelowane z dolarem. Oznacza to, że cena złota rośnie, kiedy kurs amerykańskiej waluty traci na wartości. Ruchy na dolarze poprzedzają zmiany cen surowców, które są dobrym wskaźnikiem, wyprzedzającym inflacje. Jest to pierwszy segment, na którym ujawnia się inflacyjny wpływ dolara.
2 Wysokość stóp procentowych a cena złota
Kolejnym czynnikiem wpływającym na cenę złota są stopy procentowe. W teorii wyższe stopy procentowe mogą negatywnie wpłynąć na zainteresowanie złotem wśród inwestorów. W praktyce czynnikiem świadczącym o atrakcyjności tego metalu jest inflacja. W przypadku, kiedy stopy procentowe są wyższe, niż inflacja mówimy o realnych, pozytywnych stopach procentowych. Natomiast w sytuacji, gdy inflacja jest wyższa od stóp procentowych – mamy do czynienia z realnymi, negatywnymi stopami procentowymi.
W takich warunkach cena złota powinna rosnąć. Następuje wówczas przepływ kapitału w kierunku złota, które postrzegane jest jako bardzo dobre aktywo, trzymające wartość. Natomiast w warunkach pozytywnych poziomów stóp procentowych – ceny złota i innych metali szlachetnych powinny spadać.
3 Sytuacja międzynarodowa a cena złota
Na cenę kruszcu ma wpływ także sytuacja na arenie międzynarodowej. W okresach niepokoju i zawirowań, kiedy dochodzi do zaognienia sytuacji między mocarstwami i konflikt zbrojny wisi w powietrzu, złoto jest postrzegane jako bezpieczne aktywo, do którego inwestorzy przenoszą kapitał.
4 Rynek akcji i obligacji a cena złota – hossa nie sprzyja złotu
Ważnym czynnikiem wpływającą na cenę złota są rynki akcji i obligacji. W czasie hossy na tych rynkach złoto traci na wartości. Natomiast podczas bessy kapitał płynie do bezpiecznych przystani, którymi są m.in. metale szlachetne – przede wszystkim złoto.
Obecnie złoto w relacji do akcji amerykańskich jest na rekordowo niskich poziomach, co pokazuje poniższy wykres.
Co warto zapamiętać zanim zdecydujemy o inwestycji w złoto?
Zastanawiając się nad inwestycją w złoto warto określić, jakie są do tego odpowiednie warunki. Głównym wskaźnikiem jest inflacja. Tutaj warto pamiętać, że złoto błyszczy najsilniej w czasach wysokiej inflacji.
Kolejnym wskaźnikiem, który warto obserwować, jest również zachowanie dolara amerykańskiego. Na korzyść złota będzie działało jego osłabienie.
Inwestorzy, skupiający uwagę na cennym metalu, powinni także oczekiwać spadającej rentowności obligacji.
Silnym impulsem prowzrostowym dla ceny złota będą również mocne spadki na giełdach oraz wzrost napięcia na arenie międzynarodowej i możliwość wybuchu konfliktów zbrojnych.
fot. www.sport.pl
