Na rynku diamentów w tygodniu kończącym się 10 lipca przeważały niewielkie spadki indeksów, a najsłabsze okazały się mniejsze diamenty. Indeks RAPI dla diamentów 0,3-karatowych w kolorach D-H i czystości IF-VS2 spadł o 0,7%, a dla diamentów 0,5-karatowych spadł o 0,9%. Z kolei większe kamienie zachowywały się lepiej – 1-karatowe nie zmieniły swojej wartości, a indeks dla 3-karatowych wzrósł o 0,4%. Podobnie było wśród diamentów o gorszych parametrach koloru i czystości – indeksy RAPI spadały o 0,3-0,4%, z wyjątkiem diamentów 1-karatowych, których indeks urósł o 0,1%.
Źródło: Rapaport.com
W tym tygodniu, dokładnie 9 lipca, przypadał deadline wyznaczony przez D. Trumpa na zawarcie umów handlowych z USA. Została podpisana tylko umowa z Wielką Brytanią, toteż termin na negocjacje został przedłużony do 1 sierpnia. Jednocześnie D. Trump grozi nowymi cłami lub podwyżkami obecnych – m.in. nałożył 50% cło na miedź i wyrobi miedziowe, zagroził 30% cłem RPA (ważny producent surowych diamentów) i Sri Lance, 36% Tajlandii. Największą niepewność na rynku diamentów wywołuje fakt braku umowy handlowej z Indiami, które pierwotnie były objęte wysoką 26-procentową stawką celną. Generalnie jednak okres wakacyjny to też typowy czas mniejszej aktywności handlowej i widać to na rynku USA czy w Hongkongu.
W wakacyjnym okresie warto zwrócić uwagę na rynek M&A i niewielką transakcję – Birks Group nabyła kanadyjską firmę European Boutique od jej założycieli – rodziny Sutkiewicz – za 9 milionów dolarów kanadyjskich (6,6 miliona dolarów amerykańskich). Jubiler będzie prowadzić cztery sklepy multibrandowe European Boutique, które sprzedają luksusowe zegarki i biżuterię. Zakup obejmuje również trzy sklepy monobrandowe oferujące wyłącznie produkty marek Omega, Breitling i Montblanc, a także zintegrowane witryny sklepowe z markami luksusowymi takimi jak TAG Heuer, Gucci i Diamonds Direct.
Najważniejsze informacje z 28 tygodnia roku:
Nowe zasady negocjacji handlowych z USA
Prezydent USA Donald Trump przedłużył termin wdrożenia ceł z 9 lipca na 1 sierpnia, grożąc jednocześnie podwyższeniem stawek dla co najmniej 14 krajów, w tym dwóch będących głównymi eksporterami diamentów i kamieni szlachetnych.
W opublikowanym w poniedziałek rozporządzeniu wykonawczym prezydent uznał, że „konieczne i zasadne” jest przedłużenie zawieszenia o trzy tygodnie, aby kontynuować negocjacje z innymi państwami. Równocześnie administracja USA wysłała listy do 14 krajów, informując je o możliwym wzroście ceł, jeśli nie dojdzie do porozumienia ze Stanami Zjednoczonymi. Na platformie Truth Social Trump zaznaczył, że nowy termin jest ostateczny.
Dwa z krajów, które otrzymały takie ostrzeżenie, to kluczowi gracze w branży diamentów i kamieni szlachetnych. Republika Południowej Afryki, gdzie znajdują się m.in. kopalnia Venetia należąca do De Beers oraz złoża Cullinan i Finsch zarządzane przez Petrę, eksportuje także platynę. Stawka celna dla RPA ma wzrosnąć z obecnych 10% do 30%. Z kolei Tajlandia, znana z produkcji kamieni szlachetnych, ma od 1 sierpnia płacić 36% cła zamiast dotychczasowych 10%.
Pomimo twardej retoryki prezydenta w mediach społecznościowych, Trump w przeszłości wielokrotnie opóźniał wdrażanie ceł w związku z toczącymi się negocjacjami handlowymi i nie wykluczał dalszych porozumień, co oznacza, że kolejne przesunięcie terminu wciąż jest możliwe.
Dodatkowo trwa spór sądowy dotyczący zakresu uprawnień prezydenta do jednostronnego nakładania ceł na wiele krajów. W maju Amerykański Sąd Handlu Międzynarodowego zablokował większość ceł odwetowych, jednak decyzja ta została później uchylona przez inny sąd.
Niezła sprzedaż Titana w pierwszym kwartale fiskalnym
Sprzedaż Titan Company wzrosła w pierwszym kwartale roku fiskalnego, mimo że wyższe ceny złota osłabiły popyt.
Przychody z kategorii biżuterii, obejmującej marki Tanishq, Mia i CaratLane, zwiększyły się o 18% rok do roku w ciągu trzech miesięcy zakończonych 30 czerwca – poinformowała w poniedziałek firma jubilerska z siedzibą w Indiach. Dla porównania, w tym samym okresie rok wcześniej wzrost wyniósł 9%.
Okres wokół Akshaya Tritiya, który przypadał 30 kwietnia i jest uważany za pomyślny czas na zawieranie małżeństw, przyniósł wzrost sprzedaży. Jednak od maja do połowy czerwca wzrost cen złota doprowadził do lekkiego spadku wydatków konsumenckich. W Indiach konsumenci tradycyjnie kupują złotą biżuterię na wesela.
Sprzedaż biżuterii z kamieniami szlachetnymi, w tym z diamentami, wzrosła o niskie wartości dwucyfrowe. Był to jednak słabszy wzrost niż w poprzednim roku.
Przychody ze sprzedaży zegarków wzrosły o 23% rok do roku.
Na koniec kwartału Titan posiadał łącznie 3 322 sklepy. Firma otworzyła netto 19 nowych placówek w Indiach: trzy Tanishq, siedem Mia i dziewięć CaratLane.
Titan osiąga również przychody ze sprzedaży okularów oraz z innych działalności, w tym perfum i akcesoriów modowych.
We Francji kontynuacja dekretu z 2002 r.
Rząd Francji podtrzymał dyrektywę nakazującą oznaczanie diamentów wyhodowanych w laboratorium jako „syntetyczne”.
Ministerstwo Gospodarki, Finansów oraz Suwerenności Przemysłowej i Cyfrowej odrzuciło wniosek polityczki Olivii Grégoire o zmianę dekretu z 2002 roku, który miałby umożliwić nazywanie takich wyrobów „diamentami laboratoryjnymi”. W głosowaniu wzięło udział prawie 40 przedstawicieli branży i organizacji, z których większość opowiedziała się za utrzymaniem obecnych przepisów.
Grégoire, która wystąpiła z wnioskiem o zmianę w marcu, argumentowała, że określenie „syntetyczne”, ze względu na swoje negatywne konotacje, może zaszkodzić segmentowi luksusowej biżuterii, podczas gdy termin „laboratoryjny” budzi bardziej pozytywne skojarzenia.
Jednak ministerstwo uznało, że nie zaszły żadne istotne zmiany prawne, ekonomiczne ani technologiczne, które uzasadniałyby modyfikację terminologii i nie widzi potrzeby ponownego otwierania tej debaty.
Rząd zaznaczył również swoje wsparcie dla „przemysłu diamentów syntetycznych, które mają swoje miejsce na rynku obok naturalnych diamentów wydobywanych z kopalń”. Ministerstwo dodało, że określenie „syntetyczne” stosuje się do wszystkich kamieni szlachetnych i pereł, dlatego diamenty nie mogą być traktowane inaczej niż rubiny, szmaragdy czy inne kamienie.
Przymusowy urlop dla 400 pracowników kopalni Mothae
Właściciel kopalni diamentów Mothae w Lesotho wysłał 400 pracowników na przymusowy urlop, obniżając ich wynagrodzenia o 50% – poinformował lokalny związek zawodowy.
Według globalnej federacji związkowej IndustriALL, kierownictwo kopalni uzasadniło tymczasowe zwolnienia spowolnieniem rynku diamentów w Europie. Jednakże, zdaniem Niezależnego Demokratycznego Związku Zawodowego Lesotho (IDUL), będącego afiliantem IndustriALL, obniżki pensji naruszają krajowe przepisy prawa pracy.
Związek zarzuca właścicielowi kopalni złamanie prawa poprzez brak konsultacji z IDUL. Wyraził również obawy, że sektor wydobywczy ignoruje prawa pracowników, wzywając rząd do interwencji w celu egzekwowania standardów pracy i ochrony miejsc pracy.
„Zmienność rynku nie jest usprawiedliwieniem dla wstrzymywania pełnych wynagrodzeń” – powiedział Glen Mpufane, dyrektor ds. górnictwa i diamentów w IndustriALL. „Firmy wydobywające diamenty muszą planować zarówno okresy hossy, jak i bessy, a nie poświęcać wynagrodzenia pracowników.”
W 2024 roku Lucapa sprzedała swój 70-procentowy udział w kopalni Mothae lokalnej firmie wydobywczo-budowlanej Lephema Executive Transport. Redukcja zatrudnienia w Mothae nastąpiła w czasie zmiany właściciela.
Eksploatacja nowego złoża przez Alrosę
Alrosa rozpoczęła wydobycie surowych diamentów z nowej ściany kimberlitowej w złożu Łomonosowskim, które – według szacunków spółki – zawiera ponad 40 milionów ton rudy diamentowej.
Firma po raz pierwszy przeprowadziła testy rury Karpinsky-2 w 2018 roku, aby ocenić jej potencjał ekonomiczny i przemysłowy. To trzecia z sześciu ścian kimberlitowych znajdujących się na tym terenie, zlokalizowanym w obwodzie archangielskim.
Tymczasem prezes Alrosy, Paweł Marinyczew, przekazał najnowsze informacje dotyczące pobliskiego złoża Severalmaz. W ciągu pierwszych pięciu miesięcy roku firma przekroczyła plan produkcji rudy i wprowadziła ulepszenia w procesach przetwórczych, co zaowocowało 9-procentowym wzrostem wolumenu. W tym czasie wydobyto ponad 1,2 miliona karatów surowych diamentów z tego złoża.
Informacje o nowym źródle wydobycia i wyższej produkcji pojawiają się w momencie, gdy Alrosa wstrzymała działalność na niektórych mniejszych złożach w celu ograniczenia kosztów w czasie spowolnienia gospodarczego. Doniesienia te zbiegają się również z ogłoszeniem rosyjskiego wiceministra finansów Aleksieja Moisiejewa, że państwowy rezerwuar Gokhran może zakupić surowe diamenty Alrosy o wartości do 985 milionów dolarów w ciągu najbliższych trzech lat.
W pierwszym kwartale zakończonym 31 marca przychody Alrosy spadły o 42% rok do roku, do 58,13 miliarda rubli (709,4 miliona dolarów), a zysk netto zmniejszył się o 29%, do 14,48 miliarda rubli (176,7 miliona dolarów).
Birks Group kupuje European Boutique
Birks Group nabyła kanadyjską firmę European Boutique od jej założycieli – rodziny Sutkiewicz – za 9 milionów dolarów kanadyjskich (6,6 miliona dolarów amerykańskich).
Jubiler będzie prowadzić cztery sklepy wielomarkowe European Boutique, które sprzedają luksusowe zegarki i biżuterię. Zakup obejmuje również trzy sklepy monobrandowe oferujące wyłącznie produkty marek Omega, Breitling i Montblanc, a także zintegrowane witryny sklepowe z markami luksusowymi takimi jak TAG Heuer, Gucci i Diamonds Direct.
Oprócz sklepów stacjonarnych, European prowadzi także ogólnokrajowy sklep internetowy. W ramach transakcji Birks zawarła również umowę licencyjną na prowadzenie marki Diamonds Direct w Kanadzie.
„Sklepy European mają doskonałe lokalizacje w kluczowych centrach handlowych w rejonie Wielkiego Toronto i oferują luksusowe marki, które doskonale uzupełniają ofertę Grupy Birks” – powiedział dyrektor generalny Birks, Jean-Christophe Bédos. „Wchodzimy teraz w okres przejściowy, w którym będziemy ściśle współpracować z zespołem European, i cieszymy się na powitanie Jordana Sutkiewicza, Michelle Ceresney i pracowników European w rodzinie Birks.”
W zeszłym miesiącu Birks zaciągnęła pożyczkę w wysokości 13,5 miliona CAD (9,9 miliona USD) od jednego ze swoich głównych wierzycieli – SLR Credit Solutions – aby sfinansować zakup sklepów. Dodatkowo firma otrzymała 3,8 miliona CAD (2,8 miliona USD) od Mangrove Holding, jednego z głównych udziałowców, na kapitał operacyjny. Pożyczki muszą zostać spłacone w całości do końca 2026 roku
Spółka zaznaczyła, że nadal aktywnie poszukuje alternatywnych możliwości realizacji swoich celów strategicznych, w tym dodatkowego finansowania poprzez emisję akcji i obligacji (zarówno prywatnie, jak i publicznie), a także poprzez przejęcia strategiczne.
