Na rynku diamentów w tygodniu kończącym się 24 lipca ponownie przeważały lekkie spadki cen – w kategorii diamentów w kolorach D-H i czystości IF-VS2 najmocniejszy spadek zanotował indeks RAPI dla diamentów 0,3-karatowych, zniżkując o 0,6%, a zaraz za nim był indeks RAPI dla diamentów 0,5-karatowych ze spadkiem o 0,5%. Spadki dla 1-karatowych były minimalne, a dla 3-karatowych indeks zanotował wzrost o 0,2%. Wśród diamentów o niższych parametrach koloru i czystości również indeks RAPI dla 3-karatowych diamentów wzrósł o 0,2%, ale tu jeszcze wzrost o 0,3% zaliczył indeks dla diamentów 0,3-karaotwych. Pozostałe spadły minimalnie.
Źródło: Rapaport.com
Na rynku z jednej strony obecne są duże obawy o politykę handlową USA, szczególnie względem Indii, gdzie cały czas nie zawarto umowy handlowej, a krajowi grożą wysokie cła. Z drugiej jednak strony, w tym tygodniu chociażby umowa z Japonią została zawarta, ale rynek obawia się, że ta z Indiami będzie bardziej na kształt indonezyjskiej, z wyższymi cłami. Tymczasem w USA rynek jest silniejszy – jubilerzy dokonują zakupów na rynku wewnętrznym, a proces odbudowywania zapasów sprzyja dynamice handlu. Sprzedaż detaliczna w USA w czerwcu wzrosła o solidne 0,6% w ujęciu miesięcznym, pokazując odporność amerykańskiego konsumenta na wciąż wysokie stopy procentowe i zawirowania handlowe.
Pojawiają się też pewne oznaki stabilizacji sytuacji w Chinach, chociaż do optymizmu jeszcze daleko. Sprzedaż w firmie Chow Tai Fook spadła w pierwszym kwartale roku fiskalnego, jednak mniej gwałtownie niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Grupa odnotowała spadek sprzedaży detalicznej o 1,9% rok do roku w trzymiesięcznym okresie zakończonym 30 czerwca. Sprzedaż w Chinach spadła o 3,3%, natomiast w Hongkongu i Makau wzrosła o 8%. Rynek chiński odpowiadał za 86% przychodów grupy, a Hongkong i Makau za pozostałe 14%. Na uwagę zasługuje też plan Luk Fooka – jubiler chce ponownie rozszerzyć ofertę biżuterii z diamentami po jej ograniczeniu w ciągu ostatnich 18 miesięcy, w związku z poprawą sprzedaży w tej kategorii.
Tymczasem w przemyśle wydobywczym diamentów trwa restrukturyzacja. Gem Diamonds planuje zwolnić około 250 pracowników w kopalni Letšeng w Lesotho oraz obniżyć wynagrodzenia kadry kierowniczej, aby złagodzić problemy finansowe wynikające ze słabego rynku surowych diamentów. Firma poinformowała, że redukcja etatów obejmie 20% całkowitej liczby zatrudnionych, ponieważ docelowo spółka zamierza ograniczyć skalę wydobycia. Wiadomo, że na 2025 r. obniżyła prognozę sprzedaży i spodziewa się obecnie zbycia od 84 000 do 87 000 karatów surowca (wcześniej 86 000–89 000 karatów). Z kolei Burgundy Diamond Mines zawiesiło działalność w jednym z dwóch wyrobisk kopalni Ekati w Kanadzie i zapowiedziało masowe zwolnienia w związku z kryzysem na rynku surowych diamentów. Wydobywanie diamentów z wyrobiska Point Lake zostało określone jako niedochodowe przy obecnych cenach diamentów.
Najważniejsze informacje z 30 tygodnia roku:
Dobre wyniki sprzedaży detalicznej w USA
Sprzedaż detaliczna w USA wzrosła w czerwcu, ponieważ konsumenci wcześniej rozpoczęli zakupy związane z powrotem do szkoły. Przychody wzrosły o 0,6% — po korekcie sezonowej — w porównaniu z poprzednim miesiącem i osiągnęły 720,1 miliarda dolarów, zgodnie z danymi opublikowanymi w zeszłym tygodniu przez Amerykańskie Biuro Spisu Powszechnego. Ten wzrost nastąpił po spadku sprzedaży o 0,9% do 715,5 miliarda dolarów w maju, co było wynikiem spowolnienia wydatków konsumenckich w związku z obawami o nadchodzące cła.
Jednakże NRF, która monitoruje wydatki na podstawie danych z kart kredytowych i debetowych (a nie na podstawie ankiet), poinformowała, że sprzedaż w czerwcu spadła o 0,33%.
„Czerwcowe dane wskazują, że przedłużająca się niepewność związana z gospodarką, cłami i polityką handlową może skłaniać konsumentów do przyjęcia postawy ‘poczekajmy i zobaczmy’ w kwestii domowych budżetów” – stwierdził dyrektor generalny NRF, Matthew Shay.
Biuro Spisu Powszechnego podało, że sprzedaż wzrosła o 3,9% w porównaniu z czerwcem ubiegłego roku. W maju wzrost wynosił 3,3% rok do roku.
Siedem z dziewięciu kategorii śledzonych przez NRF odnotowało wzrosty rok do roku w czerwcu. Segment odzieży i dodatków — obejmujący również biżuterię — wzrósł o 2,7% w porównaniu z rokiem ubiegłym i spadł o 0,2% względem maja. Produkty cyfrowe, w tym e-booki i gry, wzrosły o 24% rok do roku i o 0,3% w porównaniu z poprzednim miesiącem. Sklepy z materiałami budowlanymi i ogrodniczymi oraz sklepy meblowe i z wyposażeniem wnętrz to jedyne dwie kategorie, które odnotowały spadki zarówno w ujęciu rocznym, jak i miesięcznym.
Mniej zamknięć jubilerów w USA
Z najnowszych danych Jewelers Board of Trade wynika, że spadek liczby aktywnych firm jubilerskich w USA wyhamował w drugim kwartale. W okresie trzech miesięcy zakończonym 30 czerwca zamknięto 174 firmy, co oznacza spadek o 23% w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej. Łącznie w USA działało 22 218 firm jubilerskich, co stanowi spadek o 3,1% w porównaniu z drugim kwartałem 2024 roku i o 112 firm mniej niż w kwartale poprzednim.
Spośród firm, które zakończyły działalność, 28 zamknęło się w wyniku fuzji lub przejęć, a trzy ogłosiły bankructwo. Kolejne 143 zakończyły działalność z innych powodów. Tymczasem liczba nowo powstałych firm wzrosła do 97, wobec 83 w analogicznym okresie rok wcześniej.
Sprzedawcy detaliczni nadal stanowili największą część sektora — 16 873 firmy, co oznacza spadek o 3% rok do roku. Liczba firm hurtowych spadła o 2,6% do poziomu 3 241, a liczba producentów zmniejszyła się o 4,7% do 2 104 firm.
JBT, która dostarcza branży informacje kredytowe, obniżyła w tym kwartale oceny kredytowe 561 firm w USA i Kanadzie, w porównaniu z 633 firmami rok wcześniej. Jednocześnie poprawiono oceny 639 firm, wobec 663 w okresie od kwietnia do czerwca 2024 roku.
Luk Fook dostrzega potencjał w biżuterii diamentowej
Jubiler z Hongkongu, Luk Fook, planuje ponownie rozszerzyć ofertę biżuterii z diamentami po jej ograniczeniu w ciągu ostatnich 18 miesięcy, w związku z poprawą sprzedaży w tej kategorii.
„Najnowsze wyniki sugerują, że konsumenci stopniowo przyzwyczajają się do wysokich cen złota, co może wskazywać na normalizację sprzedaży. Grupa będzie nadal promować produkty ze złota o stałej cenie oraz biżuterię diamentową z 18-karatowego złota” – poinformowała firma w oświadczeniu.
Choć sprzedaż w sklepach własnych biżuterii diamentowej spadła w pierwszym kwartale roku fiskalnego o 17% r/r, to znacząca poprawa względem 52% spadku rok wcześniej i 36% kwartał wcześniej. W Hongkongu i Makau spadek wyniósł 17% (rok temu: 52%), a w Chinach 13% (rok temu: 51%).
Całkowita wartość sprzedaży detalicznej (w tym sklepy licencyjne i e-commerce) wzrosła o 13% r/r – o 9% w Hongkongu i Makau oraz o 14% w Chinach. Sprzedaż w ujęciu like-for-like wzrosła o 5% ogółem – o 3% w Hongkongu i Makau i aż o 19% w Chinach.
Sprzedaż złota w ujęciu like-for-like utrzymała się na poziomie z zeszłego roku (poprzednio spadek o 33%). W Chinach wzrosła o 20%, natomiast w Hongkongu i Makau spadła o 4%. Biżuteria o stałej cenie zanotowała wzrost o 19% w całej grupie.
W okresie od kwietnia do czerwca Luk Fook zamknął netto 125 sklepów, zmniejszając ich liczbę do 3 162. Firma jednak planuje dalszą ekspansję w Chinach kontynentalnych, m.in. jako zabezpieczenie przed skutkami ceł USA.
„Polityka celna USA nadal wpływa na globalną gospodarkę, a napięcia na linii Chiny – –USA się utrzymują” – dodała firma. „Rząd Chin aktywnie wspiera strategię ‘podwójnego obiegu’, promując popyt wewnętrzny. Grupa z ostrożnym optymizmem patrzy na średnio- i długoterminowe perspektywy w Chinach i planuje dalszy rozwój na tym rynku”.
Titan przejmuje Damas Jewellery
Firma Titan Company podpisała umowę na zakup 67% udziałów w mającej siedzibę w Dubaju spółce Damas Jewellery. Wartość przejęcia wynosi 1,04 miliarda AED (282,6 miliona USD), a jego finalizacja planowana jest przed 31 stycznia 2026 roku. Właściciel Damas, Mannai Corporation, zachowa prawo do sprzedaży pozostałych 33% udziałów firmie Titan po 31 grudnia 2029 roku.
Damas posiada 146 sklepów na terenie sześciu krajów Rady Współpracy Zatoki Perskiej (GCC): Zjednoczonych Emiratów Arabskich, Arabii Saudyjskiej, Kataru, Omanu, Kuwejtu i Bahrajnu. Wzornictwo marki inspirowane jest dziedzictwem regionu.
Poprzez przejęcie Damas, Titan rozszerza działalność „z koncentracji na diasporze na inne narodowości i grupy etniczne” — powiedział dyrektor zarządzający C.K. Venkataraman. „Bogate dziedzictwo Damas i jego silna pozycja w regionie GCC idealnie wpisują się w naszą wizję dostarczania wyjątkowej wartości klientom poprzez kultowe, zorientowane na konsumenta marki.”
Nazywając Damas „prestiżową marką cenioną na rynkach GCC za innowacyjne produkty, jakość i obsługę klienta”, dodał, że ten krok „nie tylko otwiera przed Titanem istotną nową szansę na rynku globalnym, ale także wzmacnia ogólną pozycję firmy na rynku jubilerskim w krajach Zatoki.”
Spadek przychodów w Chow Tai Fook, ale dynamika mniejsza
Sprzedaż w firmie Chow Tai Fook spadła w pierwszym kwartale roku fiskalnego, jednak mniej gwałtownie niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Grupa odnotowała spadek sprzedaży detalicznej o 1,9% rok do roku w trzymiesięcznym okresie zakończonym 30 czerwca. Sprzedaż w Chinach spadła o 3,3%, natomiast w Hongkongu i Makau wzrosła o 8%. Rynek chiński odpowiadał za 86% przychodów grupy, a Hongkong i Makau za pozostałe 14%.
Sprzedaż porównywalna — w sklepach działających od co najmniej roku, z wyłączeniem franczyz — spadła w Chinach o 3,3%, a wzrosła w Hongkongu i Makau o 2,2%. Sprzedaż biżuterii złotej spadła w Chinach o 1,4%, a wzrosła o 7% w Hongkongu i Makau. Popyt na biżuterię z kamieniami szlachetnymi zmniejszył się w Chinach o 2,2%, a zwiększył o 3,3% w Hongkongu i Makau.
W ciągu kwartału firma zamknęła netto 311 sklepów w Chinach kontynentalnych oraz jeden w Hongkongu i Makau.
„W tym okresie kontynuowaliśmy zamykanie nierentownych placówek, otwierając jednocześnie nowe sklepy o wyższej produktywności” — skomentowała firma. „W czerwcu oficjalnie zainaugurowaliśmy kolekcję High Jewellery w Hangzhou w Chinach. To kluczowy krok w transformacji marki, mający na celu zwiększenie jej atrakcyjności i rozpoczęcie nowego rozdziału w zakresie twórczości i kunsztu wykonania.”
Nowa kolekcja będzie prezentowana w głównych miastach Chin oraz w Hongkongu jeszcze w tym roku.
Planowane zwolnienia w Gem Diamonds
Gem Diamonds planuje zwolnić około 250 pracowników w kopalni Letšeng w Lesotho oraz obniżyć wynagrodzenia kadry kierowniczej, aby złagodzić problemy finansowe wynikające ze słabego rynku surowych diamentów.
Firma poinformowała, że redukcja etatów obejmie 20% całkowitej liczby zatrudnionych, ponieważ spółka zamierza ograniczyć skalę wydobycia. Tymczasowo obniżone zostaną także wynagrodzenia członków zarządu, kierownictwa i menedżerów, z możliwością częściowej rekompensaty w postaci akcji spółki.
Spółka obniżyła również prognozę sprzedaży na cały rok i spodziewa się obecnie zbycia od 84 000 do 87 000 karatów surowca (wcześniej 86 000–89 000 karatów). Większy nacisk zostanie położony na wydobycie z tzw. rury satelitarnej, która daje diamenty o wyższej wartości.
W pierwszej połowie roku sprzedaż surowych diamentów spadła o 43% r/r do 44,7 mln USD, a wolumen sprzedaży obniżył się o 22% do 44 360 karatów. Średnia cena spadła o 26% do 1 008 USD za karat. Firma sprzedała sześć diamentów za ponad 1 mln USD każdy, uzyskując łącznie 9,3 mln USD, z najwyższą ceną 26 441 USD za karat dla białego kamienia o masie 67,5 karata. W tym okresie odzyskano cztery diamenty powyżej 100 karatów, z czego trzy sprzedano, podczas gdy w pierwszej połowie 2024 r. było ich osiem (sprzedano sześć).
Wydobycie w kopalni wyniosło 47 125 karatów, co oznacza spadek o 16% r/r. W tym czasie spółka uzyskała zgodę na przekazanie kopalni Ghaghoo w Botswanie rządowi po anulowaniu licencji wydobywczej.
Po zakończeniu półrocza odkryto biały diament typu II o masie 250 karatów, jednak firma spodziewa się niskich wyników po jego oszlifowaniu z powodu słabej jakości surowca.
Burgundy ogranicza działalność kopalni Ekati
Burgundy Diamond Mines zawiesiło działalność w jednym z dwóch wyrobisk kopalni Ekati w Kanadzie i zapowiedziało masowe zwolnienia w związku z kryzysem na rynku surowych diamentów.
Wydobycie w punkcie Point Lake zostało tymczasowo wstrzymane jako „niedochodowe” przy obecnych cenach. Firma zamierza prowadzić tam prace konserwacyjne, by móc wznowić wydobycie, gdy rynek się poprawi. Jednocześnie Burgundy utrzymuje pełną działalność w drugim wyrobisku — Misery — gdzie wskaźniki produkcji znacząco się poprawiły. W związku z decyzją o wstrzymaniu prac w Point Lake spółka zapowiedziała zwolnienie kilkuset pracowników etatowych i kontraktowych.
W maju Burgundy informowało o 38% spadku przychodów r/r do 73 mln USD oraz 30% spadku średniej ceny do 62 USD za karat. Dodatkowo firma straciła CEO Kima Trutera, którego tymczasowo zastąpił członek zarządu Jeremy King. Mimo ogłoszonego wsparcia rządowego dla sektora diamentowego w Kanadzie, nie wystarczyło ono, by utrzymać pełną działalność kopalni.
Burgundy to kolejna firma dotknięta branżowym kryzysem. W ostatnich miesiącach zwolnienia ogłosiły także m.in. Lephema Executive Transport (400 osób w kopalni Mothae), Debswana (ponad 1 000 miejsc pracy) i Petra Diamonds (do 468 pracowników).
