W tygodniu kończącym się 29 maja na rynku diamentów miał miejsce spokojny handel, z tendencją do lekkiego spadku indeksów, jednak uczestnicy rynku przede wszystkim przygotowują się na targi w Las Vegas i po ich wynikach będzie można oceniać sentyment panujący na rynku. Oczekiwania przed targami są ostrożnie optymistyczne. Na razie jednak indeksy RAPI dla diamentów w kolorach D-K i czystości IF-VS2 spadały po 0,5% dla wag 0,3, 0,5 oraz 3 karaty. Indeks RAPI dla diamentów 1-karatowych spadł o 0,3%. Nieco lepiej było wśród niższych parametrów koloru i czystości. Tam spadki od 0,3 do 0,6% notowały indeksy RAPI dla diamentów 0,5-, 1-i 3-karatowych, jednak indeks RAPI dla diamentów 0,3-karatowych urósł o 0,2%.
Źródło: Rapaport.com
Wydarzeniem tygodnia, nie tylko na rynku diamentów, było zakwestionowanie sądowe ważności taryf nałożonych przez amerykańskiego prezydenta. Amerykański Sąd ds. Handlu Międzynarodowego zablokował większość ceł odwetowych nałożonych przez prezydenta Donalda Trumpa, uznając, że przekroczył on swoje uprawnienia, nakładając je jednostronnie na wiele krajów. Uznano, że tego typu uniwersalne cła nakładać może jedynie Kongres. To dobra wiadomość dla rynku diamentów, ale sytuacja jeszcze może się zmienić. Administracja Trumpa złożyła apelację, podważając kompetencje sądu i twierdząc, że właśnie trwałe deficyty handlowe z partnerami handlowymi to sytuacja nadzwyczajna uprawniająca prezydenta do interwencji.
Tymczasem w De Beers trwa wdrażanie oszczędności, tym razem rękami prezydenta Botswany, który ogłosił plan zwolnienia ponad 1000 pracowników w firmie Debswana – wspólnym przedsięwzięciu rządu i De Beers, wskazując za przyczynę trudną i przedłużającą się sytuację na rynku diamentów. Decyzja może mieć związek z planowaną przez Anglo American sprzedażą spółki De Beers. Po nieudanych próbach sprzedaży poza giełdą, mówi się o planowanym debiucie akcji De Beers na giełdzie, czyli przeprowadzeniu procesu IPO.
Najważniejsze informacje z 22 tygodnia roku:
Spadek przychodów w Petra Diamonds
Przychody ze sprzedaży surowych diamentów w Petra Diamonds spadły w trzecim kwartale, ponieważ spółka zaprezentowała słabszy asortyment produktów z kopalni Cullinan w RPA
Sprzedaż spadła o 13% rok do roku do poziomu 41,6 mln USD za trzy miesiące zakończone 31 marca. Spadek ten nastąpił pomimo wzrostu wolumenu sprzedaży o 45% do 558 651 karatów. Wynik ten był częściowo rezultatem niższej jakości surowca wydobytego w konkretnej części kopalni Cullinan. Na ogólny rezultat wpłynęła również decyzja Petra o opóźnieniu sprzedaży części towaru, który miał zostać wystawiony na piątym przetargu w kwietniu, z powodu niepewności związanej z ogłoszeniem przez rząd USA nowych ceł.
Sprzedaż spadła także o 61% w porównaniu do poprzednich trzech miesięcy, kiedy to wyniki zostały wsparte sprzedażą surowca przesuniętego z pierwszego przetargu na drugi kwartał. Petra przewiduje dalszą krótkoterminową zmienność w asortymencie produktów z Cullinan, jednak oczekuje poprawy w dłuższej perspektywie dzięki zwiększaniu produkcji w nowym regionie CC1E oraz kontynuacji eksploatacji wysokowartościowej części C-Cut tej kopalni. Dodatkowo Petra rozpoczęła wydobycie w bloku 81L w złożu Finsch w RPA, co – jak zaznaczono – powinno przełożyć się na pozyskanie diamentów wyższej jakości i wartości. Produkcja w omawianym okresie wzrosła o 4% – do 609 795 karatów.
W trzecim kwartale Petra zakończyła proces restrukturyzacji zatrudnienia, który został przeprowadzony w celu ograniczenia kosztów w trudnych warunkach rynkowych. Spółka pracuje obecnie nad planem refinansowania swojego zadłużenia, które wzrosło do 258 mln USD na dzień 31 marca, w porównaniu do 225 mln USD na dzień 31 grudnia.
W czerwcu firma przeprowadzi szósty przetarg, który obejmie towary wstrzymane z poprzedniej sprzedaży. Petra pozostaje na dobrej drodze do realizacji prognozy produkcji na poziomie od 2,4 mln do 2,7 mln karatów w ciągu roku – poinformowano. Obecnie spółka posiada zapasy diamentów o wielkości 397 182 karatów, wycenione na 31 mln USD.
Dobre wyniki sprzedażowe Macy’s
Przychody Macy’s w pierwszym kwartale roku fiskalnego okazały się wyższe od prognoz analityków, m.in. dzięki dobrej sprzedaży w kilku kategoriach, w tym biżuterii.
Sprzedaż spadła o 4,1% rok do roku do poziomu 4,79 miliarda dolarów. Wynik ten jednak przewyższył oczekiwania analityków, którzy prognozowali przychody na poziomie 4,42 miliarda dolarów. Sprzedaż porównywalna – obejmująca sklepy własne i franczyzowe działające co najmniej rok – spadła o 1,2%. Do poprawy wyników przyczyniły się najlepiej sprzedające się kategorie, takie jak biżuteria.
„Widzimy poprawę wyników w takich kategoriach jak biżuteria luksusowa. Biznes związany z zegarkami luksusowymi i modowymi również radzi sobie lepiej” – powiedział dyrektor generalny Macy’s, Tony Spring, podczas telekonferencji dotyczącej wyników finansowych, którą opisał serwis Seeking Alpha. „Widoczna jest mentalność typu ‘muszę kupić coś teraz’. Być może to częściowo tłumaczy wzrost sprzedaży biżuterii luksusowej i innych dóbr wysokiej wartości, gdzie istnieje niepewność co do skali ewentualnych zmian cen w dalszej części roku.”
Zysk netto w tym okresie spadł o 39% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku i wyniósł 38 milionów dolarów.
Firma podtrzymała swoje prognozy na cały rok fiskalny, spodziewając się przychodów na poziomie od 21 do 21,4 miliarda dolarów, a sprzedaż porównywalna ma spaść o od 0,5% do 2%.
Sąd blokuje cła Trumpa
Amerykański Sąd ds. Handlu Międzynarodowego zablokował większość ceł odwetowych nałożonych przez prezydenta Donalda Trumpa, uznając, że przekroczył on swoje uprawnienia, nakładając je jednostronnie na wiele krajów.
Panel trzech sędziów orzekł, że choć prezydent ma prawo nakładać cła w sytuacjach nadzwyczajnych, to Ustawa o Międzynarodowych Uprawnieniach Gospodarczych w Sytuacjach Nadzwyczajnych (IEEPA), na którą powołał się Trump, nie daje mu prawa do nakładania uniwersalnych ceł na import. Takie kompetencje należą do Kongresu.
„Cła globalne i odwetowe nie są zgodne z ograniczeniami, jakie Kongres nałożył na prezydenta w odpowiedzi na deficyt w bilansie płatniczym,” napisano w orzeczeniu. Sąd nakazał trwałe zawieszenie ceł i dał rządowi 10 dni na wydanie nowych rozporządzeń zgodnych z wyrokiem.
Trump ogłosił cła w kwietniu, a następnie zawiesił większość z nich na 90 dni na czas negocjacji. Groźba podatku znacząco wpłynęła na branżę diamentów i biżuterii – sprzedaż spowolniła, kopalnie wstrzymały przetargi, a jubilerzy obawiali się wzrostu cen. Część firm przyspieszyła zakupy, chcąc uniknąć opłat. Organizacje branżowe starały się o wyłączenie diamentów z ceł.
Administracja Trumpa złożyła apelację, podważając kompetencje sądu. „Trwałe deficyty handlowe, wynikające z nierównego traktowania USA przez inne kraje, stworzyły sytuację nadzwyczajną” – podano w oświadczeniu Białego Domu. „To nie wybrani sędziowie powinni decydować, jak reagować na takie zagrożenie.”
Cięcie zatrudnienia w Debswanie – partnerstwie De Beers i Botswany
Prezydent Botswany, Duma Boko, ogłosił plan zwolnienia ponad 1000 pracowników w firmie Debswana – wspólnym przedsięwzięciu rządu i De Beers.
Podczas niedawnego przemówienia do urzędników państwowych Boko wskazał na przedłużający się kryzys na rynku diamentów jako główną przyczynę zwolnień. Decyzję tę stanowczo skrytykował Związek Zawodowy Pracowników Kopalń Botswany (BMWU), który w opublikowanym oświadczeniu wyraził oburzenie brakiem wcześniejszych konsultacji.
„Choć szanujemy urząd prezydenta i rozumiemy wagę dialogu narodowego w sprawach gospodarczych, jesteśmy zbulwersowani, że tak wrażliwa i życiowo istotna decyzja została ogłoszona publicznie bez wcześniejszego powiadomienia lub zaangażowania związku zawodowego, który jest prawnie uznanym przedstawicielem pracowników Debswana” – zaznaczył BMWU.
Związek wskazał, że ogłoszenie prezydenta nastąpiło w momencie, gdy prowadził formalne rozmowy z Debswana w sprawie możliwych cięć kadrowych, co czyni upublicznienie tych informacji „wysoce niestosownym i głęboko niepokojącym”. BMWU zaapelował do rządu o „sprostowanie” wypowiedzi, aby „nie wprowadzać opinii publicznej w błąd” i nie wywoływać „paniki i niepewności”.
W odpowiedzi rząd oświadczył, że słowa prezydenta wynikały z „zaangażowania w transparentność i prawa obywateli do informacji dotyczących istotnych zmian gospodarczych wpływających na rynek pracy i gospodarkę kraju”.
Redukcje zatrudnienia mają miejsce w obliczu „presji globalnego rynku i niepokojącej niepewności gospodarczej” dotykającej całą branżę. De Beers obecnie szuka nabywcy po tym, jak spółka-matka Anglo American ogłosiła zamiar sprzedaży firmy, aby skupić się na kluczowych aktywach. W wyniku słabego rynku diamentów, Anglo dwukrotnie obniżyło wycenę De Beers – o 1,56 mld USD na koniec 2023 roku i o kolejne 2,88 mld USD w lutym 2024. W pierwszym kwartale roku sprzedaż De Beers spadła o 44% rok do roku – do 520 mln USD w porównaniu z 925 mln USD rok wcześniej.
Sarine traci na cłach
Sarine Technologies odnotowało stratę netto w pierwszym kwartale, ponieważ firmy wstrzymały dużą część działań skanowania diamentów z powodu obaw o cła.
Spółka zanotowała stratę w wysokości 100 tys. USD w okresie zakończonym 31 marca, w porównaniu z zyskiem 600 tys. USD rok wcześniej. Przychody spadły o 31% rok do roku, do 7,7 mln USD.
„Cła nałożone przez administrację USA wprowadziły duży poziom niepewności w całym łańcuchu dostaw” – poinformowała firma. Początkowy wzrost importu, mający na celu uniknięcie ceł, ustąpił miejsca postawie wyczekiwania, co negatywnie wpłynęło zarówno na sprzedaż sprzętu, jak i przychody powtarzalne z powodu mniejszej ilości surowca trafiającego do obróbki.
W odpowiedzi Sarine wdraża działania oszczędnościowe, m.in. przenosi produkcję do swojej spółki w Indiach, co planuje zakończyć w pierwszym półroczu.
Pomimo trudnych warunków rynkowych, rośnie popularność usługi planowania diamentów MVP – liczba zaplanowanych kamieni wzrosła o 40% kwartalnie, a średnia cena za usługę także wzrosła dzięki rozszerzeniu oferty na kamienie powyżej 40 punktów. Trwa również praca nad dostosowaniem platformy do większych diamentów (2 karaty i więcej), z testami pilotażowymi planowanymi na drugie półrocze. Rynek diamentów laboratoryjnych nie został dotknięty spadkami, dodała firma.
