Rynek diamentów – tydzień 38, 2024

Drugi tydzień września nie przyniósł dużych zmian w indeksach RAPI, jednak nadal dominowały spadki, choć w niewielkim zakresie. Największe obniżki dotknęły duże diamenty o słabszych parametrach – indeks RAPI dla diamentów 3-karatowych o kolorach I-K i czystości VS-SI spadł o 1,1%. W pozostałych kategoriach spadki wahały się między 0,1% a 0,9%. Pozytywnie wyróżnia się stabilizacja indeksu RAPI dla diamentów 0,3-karatowych oraz minimalne wzrosty (+0,1%) indeksu RAPI dla diamentów 0,5-karatowych o kolorach I-K i czystości VS-SI, a więc tych o słabszych parametrach.


Źródło: Rapaport.com

Amerykańscy jubilerzy pozostają ostrożni, powoli przygotowując się do wysokiego sezonu, jednak przy małej rotacji zapasów. Spokojnie było również na targach Vicenzaoro we Włoszech, gdzie odnotowano niską sprzedaż diamentów luzem, ale stabilny popyt na biżuterię. Przestoje w szlifierniach w Indiach dobiegają końca, co powinno przełożyć się na wzrost podaży oszlifowanych kamieni.

Niekorzystne wyniki kolejnych spółek jubilerskich ilustrują trudny rok dla branży diamentowej. Amerykańska firma Signet Jewelers poinformowała, że z powodu niskiego popytu odnotowała stratę w drugim kwartale roku fiskalnego. Przychody spadły o 8% w ujęciu rocznym, do 1,49 miliarda dolarów za trzy miesiące zakończone 3 sierpnia. Spółka odnotowała stratę netto w wysokości 98,5 miliona dolarów, w porównaniu do zysku wynoszącego 75,1 miliona dolarów w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Wydaje się jednak, że ożywienie na rynku konsumenckim zbliża się coraz szybciej. W tym tygodniu Europejski Bank Centralny po raz drugi z rzędu obniżył stopy procentowe, a w przyszłym tygodniu najprawdopodobniej podobną decyzję podejmie Rezerwa Federalna USA. Inflacja w Stanach Zjednoczonych jest zgodna z oczekiwaniami. W dłuższej perspektywie otoczenie dla konsumentów powinno stawać się coraz bardziej sprzyjające. Koresponduje to również z oczekiwaniami branży diamentowej, która spodziewa się ożywienia rynku, jednak jest to prognoza długoterminowa. 

Sprawdź podsumowanie z poprzedniego tygodnia TUTAJ

Najważniejsze informacje z 38 tygodnia roku:

Możliwe przedłużenie żywotności kopalni Ekati

Burgundy Diamond Mines uważa, że ​​produkcja w jednym z cennych wyrobisk w złożu Ekati będzie kontynuowana „znacznie dłużej”, niż pierwotnie zakładano, aż do 2026 roku. Wstępne wyniki programu wierceń firmy w regionie Misery w Ekati, który jest przekształcany z odkrywkowego na podziemny, wykazały, że złoże jest bogatsze, niż pierwotnie sądzono. Wszystkie otwory wiertnicze trafiły na rurę kimberlitową wcześniej, niż przewidywały plany spółki. Testy przeprowadzone przez Burgundy ujawniły także diamenty w fantazyjnym żółtym kolorze w centrum rdzenia, poniżej ostatniego planowanego poziomu kopalni, poza pierwotnie założonym modelem wydobycia. To pozwala spółce przypuszczać, że źródło to pozostanie czynne znacznie dłużej niż do 2026 roku. 

Firma planuje również rozpocząć testy południowo-zachodniego przedłużenia głównego złoża, obszaru, który według niej zawiera diamenty, ale wcześniej nie był uwzględniany w planie kopalni. Testy te odbędą się w czwartym kwartale. 

Burgundy opublikuje zaktualizowany plan kopalni w pierwszym kwartale 2025 roku, a nowo wybrane obszary mogą przedłużyć produkcję do 2040 roku, zamiast pierwotnie planowanej daty zamknięcia w 2028 roku. Ekati jest jedną z trzech kopalni na Terytoriach Północno-Zachodnich Kanady, z których wszystkie miały zostać zamknięte przed 2030 rokiem. W zeszłym roku Rio Tinto przeznaczyło 40 milionów dolarów na utrzymanie kopalni Diavik do 2026 roku, natomiast Gahcho Kué, spółka joint venture De Beers i Mountain Province, niedawno przedłużyła jej żywotność do 2031 roku, zamiast 2030 roku.

Alrosa wykopała wielki diament

Alrosa odkopała 262,5-karatowy, wysokiej jakości diament ze złoża Ebelyakh w kopalni Mayat w Jakucji — drugi co do wielkości kamień tej klasy znaleziony w Rosji w ciągu ostatnich 10 lat. Złoże to słynie z wyjątkowo rzadkich, kolorowych i dużych diamentów. Nieoszlifowany diament został odkryty przez pracowników spółki zależnej Alrosy, Almazy Anabara, podczas etapu płukania. Nowe znalezisko pochodzi z tego samego złoża, w którym w zeszłym roku znaleziono diament o masie 390,7 karata. Kamień ten stał się największym diamentem o jakości jubilerskiej w Rosji od dekady. Aktualnie diament został wysłany na ekspertyzę. 

Alrosa ogłosiła również, że podpisała umowę z rosyjskim VTB Bank, na mocy której VTB będzie traktować towary Alrosy jako diamenty inwestycyjne w całej swojej sieci sprzedaży, co zwiększa sieć dystrybucji spółki. 

Firmy rozpoczęły testowanie sprzedaży wewnętrznej w VTB na początku roku. Od tego czasu bank przeprowadził około 50 transakcji. W pierwszej połowie 2024 roku sprzedaż diamentów inwestycyjnych w VTB wzrosła dwukrotnie w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej — podała Alrosa.

Strata netto Signet Jewelers

Signet Jewelers odnotował stratę w drugim kwartale roku fiskalnego z powodu spadku sprzedaży. Amerykański sprzedawca detaliczny przyjął bardziej ostrożne stanowisko w kwestii ożywienia rynku. Przychody spadły o 8% rok do roku, do 1,49 miliarda dolarów za trzy miesiące zakończone 3 sierpnia. Spółka poniosła stratę netto w wysokości 98,5 miliona dolarów, w porównaniu z zyskiem wynoszącym 75,1 miliona dolarów rok wcześniej. 

Spadki sprzedaży odzwierciedlały presję cenową ze strony konkurencji, wolniejsze niż oczekiwano ożywienie rynku, wpływ zamknięcia sklepów oraz ostrożność konsumentów. Co więcej, zmiany w kalendarzu przeniosły część sprzedaży z okazji Dnia Matki na pierwszy kwartał. 

Zysk firmy ucierpiał z powodu niepieniężnego odpisu aktywów w wysokości 166,2 miliona dolarów, związanego z cyfrowymi banerami Signet. Było to spowodowane „ciągłymi wyzwaniami związanymi z integracją Blue Nile, opóźnieniem w ożywieniu rynku i, w znacznie mniejszym stopniu, wpływem spadków rynkowych cen diamentów laboratoryjnych”. 

Zarząd utrzymał prognozy sprzedaży na bieżący rok fiskalny, który kończy się pod koniec stycznia 2025 roku, przewidując 5% wzrost w ciągu 12 miesięcy. Jednak obecne prognozy uwzględniają teraz możliwy zakres od 5% spadku do 5% wzrostu, co jest bardziej pesymistycznym scenariuszem niż w poprzednich oświadczeniach. Kwartał temu prognozowano wzrost zaangażowania o 5% do 10% w bieżącym roku fiskalnym. 

Sprzedaż w pierwszej połowie roku fiskalnego spadła o 8,5% rok do roku, do 3 miliardów dolarów. Strata netto firmy wyniosła 46,4 miliona dolarów, w porównaniu z zyskiem netto w wysokości 172,5 miliona dolarów rok wcześniej.